fundedequitytrading.com
01

Реестр секторов REIT

№ Сектор Доля Шкала
1 Жилая недвижимостьАрендные дома и апартаменты 30%
2 Склады и логистикаРаспределительные центры 22%
3 ОфисыБизнес-центры класса A и B 20%
4 Торговые центрыРайонные и региональные ТЦ 16%
5 Медицинские объектыКлиники и дома престарелых 12%
02

Анатомия фонда

Доходность (годовая)

  1. 12%
  2. 10%
  3. 8%
  4. 6%
  5. 4%
  6. 2%
  7. 0%

Чем выше обещанная доходность, тем внимательнее стоит смотреть на долг и арендаторов.

Разрез доходного дома: жилые этажи, коммерческий первый этаж и подземный паркинг Арендный поток Дивиденды Стоимость активов Долговая нагрузка

Ключевые элементы фонда

Арендный поток формируется за счёт долгосрочных договоров с надёжными арендаторами и индексации ставок.

Дивиденды — регулярные выплаты инвесторам из денежного потока, который остаётся после расходов фонда.

Долговая нагрузка усиливает доходность, но при росте ставок и падении арендного дохода повышает риски.

Стоимость активов меняется вместе с арендными ставками, заполняемостью и рыночной переоценкой объектов.

03

Последние записи

Сравнения и рейтинги

Прямая покупка недвижимости или инвестиционный фонд

Инвестиции в недвижимость можно выстроить двумя принципиально разными способами: купить объект напрямую или вложиться через фонд, чаще всего ЗПИФ недвижимости в России. Первый путь дает полный контроль, второй — больше пассивности, меньший порог входа и лучшую диверсификацию.

Выбор зависит не от моды, а от задачи: нужен ли вам операционный контроль, насколько важна ликвидность, какой капитал доступен […]

Читать далее
Аналитика рынка

Недвижимость в инвестиционном портфеле: преимущества и риски

Когда инвестор впервые задумывается о недвижимости, он обычно представляет квартиру, которая сдаётся в аренду и приносит стабильный доход. Звучит просто. Но реальная экономика объекта — это не только арендная плата, а сложный расчёт, где каждая статья расходов способна превратить «тихую гавань» в дорогой и малоликвидный балласт. Семь лет управления капиталом в prop-компаниях научили меня одному: чем […]

Читать далее
Обучение

Альтернативные инвестиции: основные классы активов

Когда портфель на 80% состоит из акций и облигаций, вы полностью зависите от настроений фондового рынка. Один цикл ужесточения ставок — и весь ваш денежный поток сжимается одновременно. Альтернативные инвестиции решают именно эту проблему: они добавляют в портфель источники дохода, которые живут по собственным законам. Арендный поток от складов не останавливается, когда падает индекс S&P 500. […]

Читать далее

Все материалы раздела «Аналитика REIT»

04

Календарь выплат

Пример графика фонда с квартальными дивидендами: выплата приходится на середину каждого квартала, а деньги за прошедший период поступают инвестору равными порциями.

  1. Янв
  2. Феввыплата
  3. Мар
  4. Апр
  5. Майвыплата
  6. Июн
  7. Июл
  8. Авгвыплата
  9. Сен
  10. Окт
  11. Ноявыплата
  12. Дек

4

выплаты в год у фонда с квартальной дивидендной политикой

90%

налогооблагаемой прибыли американский REIT обязан распределять акционерам

10+ лет

типичный срок договора с якорным арендатором складского или медицинского объекта

05

Справочник инвестора

Шесть понятий, без которых не прочитать ни один отчёт фонда недвижимости.

01REIT
Фонд недвижимости, акции которого торгуются на бирже.
02Дивиденды
Регулярные выплаты инвесторам из прибыли фонда.
03Арендный поток
Платежи арендаторов, из которых складывается доход фонда.
04Ликвидность
Возможность быстро продать долю без заметной потери в цене.
05Диверсификация
Снижение рисков за счёт распределения по секторам и регионам.
06Капитализация
Рыночная стоимость фонда и рост стоимости его активов.