fundedequitytrading.com
01

Реестр секторов REIT

№ Сектор Доля Шкала
1 Жилая недвижимостьАрендные дома и апартаменты 30%
2 Склады и логистикаРаспределительные центры 22%
3 ОфисыБизнес-центры класса A и B 20%
4 Торговые центрыРайонные и региональные ТЦ 16%
5 Медицинские объектыКлиники и дома престарелых 12%
02

Анатомия фонда

Доходность (годовая)

  1. 12%
  2. 10%
  3. 8%
  4. 6%
  5. 4%
  6. 2%
  7. 0%

Чем выше обещанная доходность, тем внимательнее стоит смотреть на долг и арендаторов.

Разрез доходного дома: жилые этажи, коммерческий первый этаж и подземный паркинг Арендный поток Дивиденды Стоимость активов Долговая нагрузка

Ключевые элементы фонда

Арендный поток формируется за счёт долгосрочных договоров с надёжными арендаторами и индексации ставок.

Дивиденды — регулярные выплаты инвесторам из денежного потока, который остаётся после расходов фонда.

Долговая нагрузка усиливает доходность, но при росте ставок и падении арендного дохода повышает риски.

Стоимость активов меняется вместе с арендными ставками, заполняемостью и рыночной переоценкой объектов.

03

Последние записи

Аналитика рынка

Как диверсифицировать капитал за пределами акций

Когда портфель на 80–90% состоит из акций, любой спад деловой активности или ужесточение денежно-кредитной политики бьёт по всему капиталу одновременно. Диверсификация за пределами фондового рынка — это не попытка убежать от акций, а способ добавить в портфель активы, чья доходность определяется иными драйверами: арендными платежами, кредитным качеством заёмщика, стоимостью реальных объектов. Именно такую логику я начал […]

Читать далее
Инструменты инвестора

Торговая прибыль и инвестиционный портфель: как распределить капитал

Торговая прибыль — это не деньги, которые нужно сразу выводить или тут же снова пускать в риск. Грамотный подход начинается с разделения капитала на части: одна работает в активной торговле, другая — в инвестиционном портфеле, где цель не «поймать движение», а сохранить и приумножить результат. Такой подход помогает переживать просадки, не выжигает депозит и делает доход более […]

Читать далее
Сравнения и рейтинги

Активные и пассивные стратегии: различия для частного инвестора

Если упростить, активная стратегия — это попытка обогнать рынок за счет отбора активов, тайминга входа и частых решений, а пассивная — ставка на долгий горизонт, диверсификацию и следование рынку без постоянной суеты. Для частного инвестора главный вопрос не в том, какая стратегия «моднее», а в том, какая лучше соответствует времени, капиталу, опыту и нервной системе.

За годы […]

Читать далее

Все материалы раздела «Аналитика REIT»

04

Календарь выплат

Пример графика фонда с квартальными дивидендами: выплата приходится на середину каждого квартала, а деньги за прошедший период поступают инвестору равными порциями.

  1. Янв
  2. Феввыплата
  3. Мар
  4. Апр
  5. Майвыплата
  6. Июн
  7. Июл
  8. Авгвыплата
  9. Сен
  10. Окт
  11. Ноявыплата
  12. Дек

4

выплаты в год у фонда с квартальной дивидендной политикой

90%

налогооблагаемой прибыли американский REIT обязан распределять акционерам

10+ лет

типичный срок договора с якорным арендатором складского или медицинского объекта

05

Справочник инвестора

Шесть понятий, без которых не прочитать ни один отчёт фонда недвижимости.

01REIT
Фонд недвижимости, акции которого торгуются на бирже.
02Дивиденды
Регулярные выплаты инвесторам из прибыли фонда.
03Арендный поток
Платежи арендаторов, из которых складывается доход фонда.
04Ликвидность
Возможность быстро продать долю без заметной потери в цене.
05Диверсификация
Снижение рисков за счёт распределения по секторам и регионам.
06Капитализация
Рыночная стоимость фонда и рост стоимости его активов.